Spain's borrowing costs shot up at

Spain's borrowing costs shot up at a bond auction on Thursday, after economic data confirmed the country is back in recession and reports that nationalised Bankia SA had suffered an outflow of deposits hammered its share price.

The Spanish Treasury had to pay around 5% to attract buyers of three- and four-year bonds. The longer-dated paper sold with a yield of 5.106%, way above the 3.374% the last time it was auctioned.

Spanish Prime Minister Mariano Rajoy warned on Wednesday that his government, struggling to reduce its budget deficit, could soon find it difficult to fund itself affordably on the bond market unless the pressure eases.

"This ... fits the pattern of recent sales, with the Spanish treasury successfully getting its supply away but at ever-higher yields," said Richard McGuire, rate strategist at Rabobank in London.

"This unfavourable trend looks set to remain firmly in place ... Ultimately, this ratcheting up of yields will likely require some form of outside intervention," McGuire said.

Spain's 10-year yields have spiked back above 6%, which investors view as a pivot point that could accelerate a climb to 7%, a cost of borrowing widely seen as unsustainable even though Madrid has sold well over half its debt needs for the year.

Resultados (español) 1:

Los costos de endeudamiento de España se disparó en una subasta de bonos el jueves, después de datos económicos confirmaron el país está en recesión e informes que nacionalizaron Bankia SA habían sufrido una salida de depósitos martillaron en su cotización.El tesoro tuvo que pagar alrededor de 5% para atraer a los compradores de bonos a tres y cuatro años. El documento de fecha más vendidos con un rendimiento de 5.106%, muy por encima de los 3.374% la última vez se subastó.Primer ministro español Mariano Rajoy advirtió el miércoles que su gobierno, luchando por reducir su déficit presupuestario, podría pronto resulta difícil financiar sí mismo asequible en el mercado de bonos a menos que alivia la presión."Esto... se ajusta el patrón de ventas recientes, con la hacienda española con éxito conseguir su fuente de lejos pero con rendimientos cada vez mayores," dijo Richard McGuire, tasa de estratega a Rabobank en Londres."Este sistema parece de tendencia desfavorable para permanecer firmemente en su lugar... En última instancia, este trinquete de los rendimientos probablemente requerirá alguna forma de intervención externa,"dijo McGuire.Rendimientos de 10 años de España se añadieron detrás por encima del 6%, necesita que los inversores la opinión como un punto de giro que podría acelerar una subida al 7%, un costo de préstamos ampliamente visto como insostenible a pesar de que Madrid ha vendido bien más de la mitad de su deuda para el año.

Resultados (español) 3:

Los costos de endeudamiento de España se disparó en una subasta de bonos el jueves, tras datos económicos confirmó que el país está en recesión y los informes que la nacionalizada Bankia SA ha sufrido una salida de depósitos martillado precio de sus acciones.El Tesoro español tuvo que pagar alrededor de 5% para atraer a los compradores de bonos a tres y cuatro años.Largo de papel vendido con un rendimiento de 5.106%, muy por encima de la -% la última vez fue subastado.El primer ministro español Mariano Rajoy advirtió el miércoles que su Gobierno, que luchan por reducir su déficit presupuestario, pronto podría encontrar dificultades para financiarse de forma asequible en el mercado de bonos, a menos que la presión facilita."Esta...Encaja en el patrón de ventas recientes, con el tesoro español logró conseguir su suministro de distancia pero a cada vez mayores rendimientos ", dijo Richard McGuire, tasa de estratega en el Rabobank en Londres."Esta tendencia desfavorable parece dispuesto a permanecer firmemente en su lugar.En definitiva, este aumento de rendimientos probablemente requerirá algún tipo de intervención exterior ", dijo McGuire.Los rendimientos a diez años de España han aumentado de nuevo por encima de 6%, que los inversores consideran como un punto de giro que podría acelerar una subida del 7%, un costo de endeudamiento ampliamente visto como insostenible, aunque Madrid ha vendido más de la mitad de sus necesidades de la deuda para el año.